中介機構(gòu)非涉案業(yè)務將再松綁

　　證監(jiān)會就《行政許可實施程序規(guī)定》修改征求意見

　　■本報記者 左永剛

　　繼2016年12月份減少證券中介機構(gòu)非涉案業(yè)務影響之后，今年證監(jiān)會再次出手降低對非涉案業(yè)務行政許可申請的影響。2月24日，證監(jiān)會對《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（以下簡稱《行政許可實施程序規(guī)定》）作了修改，并公開征求意見。此次修訂總體上本著保護行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的原則，減少掛鉤機制對非涉案行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的影響。

　　據(jù)修改后的《行政許可實施程序規(guī)定》，如果證券中介機構(gòu)或其從業(yè)人員涉案，該中介機構(gòu)的存量非涉案同類業(yè)務的審查被中止審查后，可以指派非涉案人員進行復核，進而實現(xiàn)恢復審查。這意味著證監(jiān)會增加了中介機構(gòu)的存量非涉案同類業(yè)務的行政許可審查的彈性空間。

　　破解非涉案業(yè)務掛鉤機制

　　目前，當證券中介機構(gòu)及其從業(yè)人員因涉嫌違法違規(guī)被稽查立案后，暫不受理、審核與其有關(guān)聯(lián)的行政許可項目，是目前證券監(jiān)管的現(xiàn)行做法（簡稱掛鉤機制）。這套機制的建立與實施是與我國資本市場“新興加轉(zhuǎn)軌”的發(fā)展階段，以及市場約束機制不足、誠信文化缺失、法律制裁不夠的階段性特點相契合的。

　　從其實施效果看，其在強化中介機構(gòu)責任、節(jié)約監(jiān)管資源、防范市場風險等方面確實發(fā)揮了較好的作用，有效地威懾了證券中介機構(gòu)違法違規(guī)行為，起到了獎優(yōu)限劣，凈化市場環(huán)境的積極效果，得到了市場多數(shù)主體及廣大投資者的認可。

　　但2016年以來，一些行政許可申請人向證監(jiān)會反映，其并未涉嫌違法違規(guī)，因其聘請的證券中介機構(gòu)涉案而導致其行政許可申請項目受到限制。另外，針對證券公司、會計師事務所、律師事務所及其從業(yè)人員的掛鉤機制分別規(guī)定在《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》、《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》等規(guī)章中，且不同證券中介機構(gòu)的掛鉤機制寬嚴程度不一。

　　減少非涉案業(yè)務影響

　　據(jù)證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍介紹，為此，證監(jiān)會對掛鉤機制的實施效果做了進一步的分析評估，深入研究了如何增強該套機制的針對性、有效性，更好地發(fā)揮其積極作用，在讓涉嫌違法違規(guī)主體對其行為負責的同時，減少其對非涉案行政許可申請人的影響，并據(jù)此對《行政許可實施程序規(guī)定》作了修改。

　　具體來講，一是統(tǒng)一證券公司、會計師事務所、律師事務所等證券中介機構(gòu)掛鉤機制的政策要求。二是恰當處理涉案證券中介機構(gòu)與非涉案行政許可申請人的關(guān)系。本著保護行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的原則，減少掛鉤機制對非涉案行政許可申請人合理預期與合法權(quán)益的影響。三是恰當處理機構(gòu)責任與個人責任之間的關(guān)系。堅持以機構(gòu)責任為主、個人責任為輔的原則，發(fā)揮證券中介機構(gòu)在防范、控制、承擔風險等方面優(yōu)勢。

　　實際上，去年12月份，證監(jiān)會對《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》和《發(fā)行監(jiān)管問答—在審首發(fā)企業(yè)中介機構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》進行了修訂。即在不降低保薦機構(gòu)盡職調(diào)查責任和督促保薦機構(gòu)規(guī)范執(zhí)業(yè)的情況下，盡量減少對無過錯發(fā)行人的不良影響。但為了繼續(xù)保持對保薦機構(gòu)的監(jiān)管壓力，讓其為違法違規(guī)行為付出代價，對于涉案保薦機構(gòu)新出具的推薦項目，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》相關(guān)規(guī)定，仍不再受理。

　　設(shè)存量非涉案同類業(yè)務

　　恢復審查通道

　　“此次修改《行政許可實施程序規(guī)定》是上述工作的延續(xù)。”張曉軍表示。

　　依照《證券法》賦予證監(jiān)會對證券公司及會計師事務所、律師事務所從事證券服務業(yè)務的監(jiān)管職權(quán)，修訂后的《行政許可實施程序規(guī)定》規(guī)定，一是當證券中介機構(gòu)或其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)被立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，證監(jiān)會將不予受理或中止審查其出具的同類業(yè)務的行政許可申請文件。二是建立中止審查的恢復審查機制。在審項目被中止審查的，證券中介機構(gòu)應當指派與被調(diào)查事項無關(guān)的人員進行復核。經(jīng)復核，申請事項符合行政許可的，證監(jiān)會可以恢復審查；否則，終止審查。

　　另外，據(jù)張曉軍介紹，從事證券法律業(yè)務的律師事務所及其律師理應適用《行政許可實施程序規(guī)定》確立的上述執(zhí)法原則。但考慮到因《律師監(jiān)管辦法》對掛鉤機制也有專門的規(guī)定，故而針對律師事務所及其律師的掛鉤機制的政策修改，將通過修改《律師監(jiān)管辦法》來完成。日前，證監(jiān)會已啟動與有關(guān)部門聯(lián)合修改《律師監(jiān)管辦法》的程序。

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